中国人民银行南宁中心支行金融稳定分析小组
概 要
2012年,面对复杂严峻的国内外经济形势,广西着力稳增长、促转型、扩内需、抓改革、促开放、惠民生、保稳定,保持了经济平稳较快发展的势头。金融业总体保持了持续健康发展的良好态势,金融改革成效显著,金融市场功能日益完善,金融基础设施建设稳步推进,金融生态环境持续优化,2012年广西仍属于金融稳定状况较好地区。
一、区域经济运行与金融稳定
(一)区域经济运行总体情况
2012年,广西实现地区生产总值13031.04亿元,同比增长11.3%,连续9年保持11%以上的增速。三次产业结构调整,工业增长缓中趋稳。投资增长势头减弱,内外需求增速放缓。消费价格高位运行,生产者价格同比下降。三项收入增长较快,就业形势基本稳定。
(二)对金融稳定有较大影响的经济因素分析
1.扩大需求难度加大,结构调整亟待加强
一是广西基建投资、工业投资、房地产投资叠加下行,导致投资增长后劲不足。二是居民物价感受缓和,但消费意愿仍未走强。三是受外部需求放缓影响,外贸形势严峻。
2.工业生产受到冲击,部分行业效益下滑
2012年,受欧债危机持续发酵、美国经济起伏不定、地缘政治危机及国内房地产市场宏观调控等因素叠加影响,广西工业生产受到冲击,重工业增速放缓趋势明显,“需求不足”和“成本上涨”双重挤压导致企业效益下滑,宏观经济形势变化对部分行业影响显著。
3.换汇成本明显缩小,企业经营压力加大
2012年广西辖区样本企业换汇成本远小于上年同期,说明企业对汇率变动的承受能力显著下降,生存压力进一步加大。主要原因在于:一是部分原材料价格涨幅远高于出口产品价格涨幅。二是劳动力价格明显上升。三是海运费的大幅提价推高销售费用。四是企业产品开发和技术升级成本上升拉高出口换汇成本。
4.财政收支矛盾突出,增长质量有待提高
一是非税收入占财政收入比重过大。二是土地财政收入对财政收入贡献率过高。三是财政支出对中央财政依存度较高的局面仍未改观。
5.物价指数高位回落,结构性特征依然突出
一是粮食、蔬菜价格的上涨调动了农民的生产积极性,有利于农村地区的金融稳定。二是工业生产者价格指数出现负增长,进一步挤压了工业生产者的利润空间,导致商业银行信贷资产面临更大的风险。三是通货膨胀率基本接近名义利率,在一定程度上稳定了商业银行的资金来源,降低流动性风险。
6.房地产市场趋于稳定,警惕风险向影子银行传递
一是投机、投资性购房得到有效遏制。二是重点城市房价快速上涨势头得到控制。三是房地产开发投资增长回落企稳。四是信贷投入适度合理,其中,地产开发贷款、个人保障性购房贷款成为推动贷款增长的主动力。虽然广西房地产市场趋于稳定,但房地产开发金融风险向“影子银行”体系转移风险须以关注。
二、金融业与金融稳定
(一)金融业与金融稳定
1.银行业:信贷结构趋于优化,盈利水平稳定增长
(1)银行业稳健性评估
各项存款增长较快,波动幅度明显增大。2012年,广西银行业金融机构本外币各项存款余额15966.65亿元,同比增长18.03%。
贷款投放力度较强,信贷结构趋于优化。2012年,广西银行业金融机构本外币贷款余额12355.52亿元,同比增长16.05%。其中,小微企业贷款增长较快。
盈利水平稳定增长,资产质量持续提高。2012年,广西银行业金融机构实现利润337.32亿元,同比增长18.97%。银行信贷资产质量持续提高,不良贷款余额和不良贷款率实现双降。
(2)银行业发展中需要关注的问题
部分行业不良贷款增加,少数机构较年初略有反弹。一是部分地方法人金融机构通过采取挂息转本重新办理贷款或追加贷款偿还之前所欠本息做法,使得贷款等级由不良贷款重新调整至正常贷款等级,仅仅实现了满足监管数据达标的要求,实际风险并未得到有效改善。二是部分不良贷款清收进展缓慢,尤其是可疑类及损失类贷款压降工作,清收阻力大、成本高、执行困难等老问题仍没有得到根本解决。
部分机构流动性趋紧,流动性缺口率增加。从指标看,2012年,城市商业银行和村镇银行的流动性比例同比下降2.86和1.01个百分点;城市商业银行和农合机构流动性缺口率有所增加,同比提高3.98和14.56个百分点。从机构看,3家城市商业银行和90家农合机构中分别有2家和9家核心负债依存度少于60%。
经营管理仍需规范,风险控制有待完善。一是存款准备金透支。部分银行业法人金融机构对存款准备金管理工作重视不够,导致账户透支。二是操作风险存在薄弱环节。部分银行业法人金融机构出现系统业务重账、贷款管理不合规、押运管理不到位等问题。三是重大事项报告执行力度有待加强。
城市商业银行快速扩张,经营效率有待进一步提高。2012年,广西3家城市商业银行已在广西大部分地市设立分支机构,员工和网点呈阶梯状增长,同时积极发起设立村镇银行,进一步拓宽发展道路。但同时广西城市商业银行逐渐出现了一些新问题和风险隐患:利润、员工和机构的增速不匹配;制度落实仍有不足;规范经营有待加强;票据业务风险有待关注。
关注理财产品信托受益权转让风险。在宏观调控政策背景下,银行采取“信托受益权转让”方式,通过企业以资产质押设立信托主动募集资金,或是商业银行出资设立信托变相帮助企业完成融资,其风险隐患有三个方面:一是直接绕开了宏观调控部门对银行信贷投放额度的监管;二是造成贷款统计数据失真;三是资金流向宏观调控限制性行业。
(3)银行业金融机构稳健性现场评估
为深入了解金融机构经营发展及风险状况,2012年,人民银行南宁中心支行组织对广西15家银行业金融机构(包括1家城市商业银行及其6家分支机构、7家农村合作金融机构、1家村镇银行)开展了稳健性现场评估工作。广西人民银行系统不断提高评估的深度和精度,进一步优化评估程序,在确保客观公正的基础上有效增强了评估效率。
2.证券业:融资结构不断优化,业务规模稳步扩大
(1)证券业稳健性评估
上市公司融资结构不断优化。据初步统计,2012年,广西共有境内上市公司30家,上市公司总股本达183.87亿股,同比增长15.6%;总市值1276.9亿元,同比增长6.32%;上市公司通过资本市场融资56.06亿元。上市企业资源培育实现新突破,全年有华锡集团等10家企业IPO正在证监会审核,数量位居西部第3位。
股票交易有所萎缩。2012年,广西证券经营机构证券交易总额7551.38亿元,同比减少15.48%。证券投资者开户数191.67万户,同比增长5.31%。
证券期货业规模稳步扩大。2012年,广西共有1家证券公司,1家基金管理公司,100家证券营业部,31家期货营业部,11家具有证券、期货相关业务许可证的证券中介服务机构。广西证券营业创新转型取得突破,有31家证券营业部取得债券质押式报价回购业务资格并开展业务;有18家证券营业部取得约定购回证券交易资格,已有1家证券营业部开展业务。
(2)证券业发展中需要关注的问题
上市公司业绩降幅明显。据2012年第三季度报告显示,广西30家上市公司中,有7家公司亏损,亏损面为23%;前三季度共实现营业收入906.94亿元,同比减少3.49%;净利润21.66亿元,同比减少59.01%。
内幕交易防控工作仍需加强。2012年,广西上市公司股价异动频发,内幕交易多发,延误并购重组的推进。个别上市公司规范运作水平不高,存在隐瞒披露关联方和关联交易的行为;个别公司在公司治理、财务管理与会计核算等方面也存在一定问题。
证券经营机构管理水平有待提高。业务模式单一、盈利渠道狭窄,行业创新能力不足、证券期货高端人才匮乏等问题连续几年没有大的突破;部分保荐机构、会计师事务所等中介机构在辖区执业过程中服务质量较低、尽责意识有待提高。
3.保险业:运行态势保持平稳,保障功能不断增强
(1)保险业稳健性评估
业务平稳增长。2012年,广西累计实现原保险保费收入238.26亿元,同比增长12.04%。保险赔付支出74.4亿元,同比增长26.5%。保险密度为508.9元/人,同比增长11.16%;保险深度为1.83%,同比提高0.03个百分点。
市场体系进一步健全。2012年,广西共有保险主体33家,比上年新增2家;保险公司分支机构2039家,保险从业人员7.3万人,其中营销员5.46万人。保险业总资产达到494.7亿元,同比增长18.48%。
为“三农”提供风险保障。2012年,广西农业保险共提供风险保障99亿元,对各级财政和农民自缴保费放大效应分别高达104倍和283倍,支付农业、林业灾害损失赔款达9500多万元。
区域市场呈现平稳发展的良好局面。2012年,广西14个地市业务全部实现正增长,11个地市取得2位数增长,其中北海业务增速位列广西第一。
(2)保险业发展中需要关注的问题
累积效应逐步显现,退保风险有所增大。2012年,广西寿险业退保率同比上升,主要原因有:一是部分银保3-10年期缴业务陆续将进入缴费期满的敏感期,受前期销售误导因素的影响,退保量和信访量增加。二是部分寿险产品因收益率偏低而逐渐失去吸引力,退保风险加大。三是中高收入阶层因资金紧张和进行其他渠道投资而退保较多。
粗放经营比较突出,持续发展基础欠佳。一是赔付率不断攀升。2012年,产险公司综合赔付率同比上升3.43个百分点。二是盈利水平明显下降。2012年,产险公司承保利润同比下降11.58%。三是产品同质化严重。2012年,产险主要集中于车险业务,险种占比76.48%;寿险主要是分红险等投资型险种,险种占比88.19%。
银保渠道业务下滑,新单业务增长乏力。分渠道看,银保渠道业务有所下滑,2012年同比下降2.89%。分缴费结构看,受宏观经济环境不利影响,寿险新单业务出现萎缩,业务降幅9.72%。
服务能力仍有欠缺,覆盖范围有待拓宽。一方面,保险业在服务实体经济的诸多领域还存在真空和盲区。安全生产责任险、火灾公众责任险等责任险业务在广西还在起步阶段,科技保险、文化保险等在广西几乎还是空白。另一方面,保险赔付占灾害经济损失补偿的比重也很低,导致保险业对实体经济的支撑作用未能充分显现出来。
(二)金融机构改革对金融稳定的影响
1.国有商业银行改革效果显著,充分发挥主力军作用
2012年,工商银行、中国银行、建设银行和交通银行在广西的分支机构经营机制、组织结构更趋合理,农业银行广西分行三农金融事业部改革试点继续推进,县域业务保持快速发展势头,取得了服务“三农”和自身效益的“双赢”。
2.农合机构改革纵深推进,公司治理水平不断提高
一是省级联社管理体制改革逐步推进。二是县级农商行试点工作不断扩大,分阶段、有步骤地开展农商行达标组建工作。三是合理增资扩股,股权改造工作有序开展。四是条件成熟的农合机构加强金融服务覆盖力度,2012年8月,广西农合机构发起设立的第三家村镇银行——武鸣漓江村镇银行实现了挂牌开业。五是公司治理结构建设持续深入,重点推动农合机构实现由量到质的转变。
3.互助资金试点成效明显,农村金融体系逐步完善
2012年,广西5市辖区14个试点县共65个试点村利用贫困村互助资金向农户发放小额贷款,有效缓解贫困农户生产资金不足。试点村依法注册成立了扶贫互助协会,试点县扶贫办、财政局制定相应的管理制度和考核办法,互助资金由财政扶贫资金、村民自愿交纳的互助金、社会捐赠资金等组成,贷款由会员申请,理事会研究发放,采用会员成立联保小组的方式进行互保。
(三)具有融资功能的非金融机构发展对金融稳定的影响
1.小额贷款公司发展迅速,经营管理有待规范
2012年,广西小额贷款公司已开业191家,同比增加64家。全年累计发放贷款180.34亿元,同比增加75.37亿元;年平均利润率14.38%。虽然小额贷款公司发展迅速,但其规范持续发展还有许多问题需要克服:经营范围狭窄、后续资金没有保障、税费负担过重、风险监管制度措施存在漏洞、转制为村镇银行的政策还有待完善。
2.融资性担保公司平稳发展,发展中问题需密切关注
2012年,广西获得融资性担保机构经营许可证的担保公司共185家,注册资本合计177.98亿元。广西融资性担保业协会于2012年8月3日挂牌成立,标志着广西区“政府主导、行业自律、社会监督”的“三位一体”监管机制基本形成。目前融资性担保公司在发展中仍存在以下问题:如机构持续发展能力较弱,融资性担保功能得不到充分发挥,融资性担保机构的风险与收益不对等。
3.受到诸多制约限制,典当行业发展缓慢
一是资金来源有限,资金规模难以扩大。二是主要典当业务存在一定的市场风险。房地产典当业务与国家宏观调控政策密切相关,变现能力相对较差,潜在风险很大;财产权利典当的物品价值也容易随着市场变化产生剧烈波动。三是鉴定评估人才匮乏。
4.清理整顿交易场所,切实防范金融风险
2012年,经自治区清理整顿各类交易场所工作领导小组批准保留的各类交易场所63家,批准关闭的交易场所21家。经过清理整顿,交易所的设置更加科学合理,交易场所的设立与监管能力及实体经济发展水平相协调,促进了广西市场体系的规范健康发展。
5.非金融支付机构从无到有,风险隐患不容忽视
2012年,广西已有2家法人非金融支付机构获得支付业务许可,近20家非法人支付机构落户广西开展业务;支付机构在广西的交易规模已达到4625万笔、548亿元。非金融支付机构属于新生事物,在发展过程中存在的风险隐患不容忽视:个别支付机构未与银行机构就备付金系统形成对接直连,对信息安全的认识及信息安全管理制度的落实不到位,反洗钱组织架构不够健全。
(四)其他金融风险因素对金融稳定的影响
1.金融案件不断升级,干扰正常金融秩序
2012年,广西金融案件呈现以下几个特点:一是走私贩毒等违法犯罪行为对边境地区的社会经济稳定仍具有潜在威胁,信用卡伪卡诈骗案、非法集资案、结算型地下钱庄等金融犯罪呈现出跨区域性高发态势。二是民间资本成为银行案件新目标,借道银行信誉和以银行为中介来放松民间放贷人戒备心理骗取资金的案件时有发生。三是传销案件仍处高发态势,屡打难绝,更具迷惑性和欺骗性。
2.反假币工作成效显著,打击力度不断增强
2012年,广西继续加大对假币“堵、查、打”的力度,创新反假货币宣传形式,落实“假币零容忍”新举措,加强督促检查,有力阻止了假币的扩散、蔓延和泛滥,维护了地方金融的稳定。随着广西反假货币工作力度不断加大,广西假币生存空间被不断压缩,制贩假币违法犯罪活动对金融稳定不足以构成威胁。但在利益驱动下,社会上滋生假币犯罪的土壤尚未根除,流通中假币仍有一定存量,对金融稳定构成不利影响。
3.民间借贷利率高企,金融监管亟待加强
据人民银行南宁中心支行90家居民民间借贷利率监测点的数据显示,2012年四季度,广西民间借贷加权平均利率同比提高1.53个百分点。其中,农户类加权平均利率与三季度基本持平;非农户类加权平均利率同比提高2.51个百分点。民间借贷在企业直接融资方面发挥了重要作用,但其对金融稳定也造成了一定的挑战和冲击:非法吸收公众存款案件爆发影响金融稳定;民间融资市场监督管理机制滞后;民间融资利率水平远高于正规金融机构;个别地区民间借贷流向六合彩、赌博等非法领域,借助黑社会势力、暴力追贷的现象仍时有发生;民间资金流向多为正规金融不支持的领域,同时民间融资在金融监管的体外循环,均对国家产业政策和货币政策产生负面影响。
三、金融市场运行与金融稳定
(一)金融市场运行情况
1.同业拆借交易萎缩,市场利率震荡上行
2012年,广西同业拆借业务交易总量持续萎缩,资金流向由融出转为融入,信用拆借累计成交60笔、金额73亿元,交易金额同比减少84亿元;净拆入资金7.8亿元,同比多融入资金146.6亿元。交易产品仍以7天为主。
2.票据市场规模扩大,不断满足短期调剂
2012年,广西商业银行累计签发票据2425.8亿元,同比多放1378.1亿元;企业贴现累计发生840.8亿元,同比增加92.9亿元;票据转贴现累计发生9230.2亿元,同比多增4896.1亿元。
3.债券市场活跃度降低,企业融资创历史新高
2012年,广西银行间债券市场债券回购交易量增速同比大幅回落188个百分点;现券交易金额同比减少15.71%;成员持券结构仍以非政策性债券为主,占全部债券持有余额的72.93%。2012年,广西企业累计发行债券437.9亿元,创历史新高。
4.外汇总量小幅上扬,结售汇呈全线逆差
2012年,广西银行全年结售汇总额171.04亿美元,同比增长14.06%。累计结售汇逆差21.30亿美元,其中,经常项目和资本与金融项目逆差规模分别占总逆差的47%和53%。
5.黄金市场稳步发展,黄金业务交易活跃
2012年,广西共有11家银行业金融机构开办6类黄金交易业务品种,商业银行各类黄金业务累计成交37.48吨,同比增长23.3%;累计成交金额128.1亿元,同比增长20.8%。
(二)金融市场运行中应该关注的问题
1.村镇银行开展同业拆借业务困难重重
受自身机构限制,村镇银行存在较强的流动性管理需求,对同业拆借的需求不断增强。但目前村镇银行普遍存在内控制度不完善、无同业拆借交易专业人员和组织机构等问题,其实际开展同业拆借业务时政策障碍和自身限制并存。
2.人民币跨境结算对结售汇的替代效应加剧外汇资金波动
当前广西跨境人民币结算业务主要基于边境贸易需求,发展较为不平衡,人民币跨境资金流入额远大于流出额,对结汇和售汇的替代规模也极不平衡,从而对结售汇差额波动产生影响。
四、金融基础设施与金融稳定
(一)支付清算体系统建设取得新进展
2012年,广西组织开展第二代支付系统联调测试、行内系统改造及接口规范等相关准备工作,继续推进银行卡安全管理和特色业务应用,深入推进银行卡助农取款服务,成功申请手机支付在农村地区的试点,成功辅助2家法人机构获得支付业务许可,建立支付机构备案和业务报告等监管办法。但广西支付清算体系还存在一些不完善的地方,如人民银行在支付业务监管工作中缺乏有效的履职手段、机构的缺失使部分县域农村支付结算管理不到位等。
(二)信用体系建设日益完善
2012年,广西企业征信系统收录广西企业13万户,入库人民币贷款余额8077亿元,个人征信系统收录广西自然人信贷账户2487万户,信贷余额3955亿元;为7.7万户中小企业和362万农户建立信用档案,已评定326万户信用农户;创建信用县1个,信用乡镇41个,信用村693个。目前由于缺乏长效机制保障,非银行信息的更新和质量缺乏法律保障,存在法律诉讼和金融机构错判的可能性,对金融稳定将产生一定的影响。
(三)反洗钱工作实效性进一步增强
2012年,广西加强与相关部门的协调合作,督促法人机构加强风险防范和内部管理,出台北部湾边境特色反洗钱现场巡查工作制度,通过多种形式开展反洗钱宣传培训活动,广泛普及反洗钱知识。尽管广西反洗钱工作取得重要进展,但各种犯罪活动引发的洗钱风险依然存在。如边远地区群众对出借身份证件的洗钱风险认识不高,金融机构对军官证、港澳台通行证、外国护照等非居民身份证件的识别手段有限,犯罪分子利用他人或虚假证件开立账户仍有机可乘。
(四)金融信息化建设取得显著成效
2012年,广西不断完善和优化信息系统功能,成功完成核心业务系统建设,深入推进信息安全等级保护工作,继续完善金融业信息安全协调工作机制,完善应急响应措施,大力推进金融IC卡应用。虽然广西金融业的信息化建设整体处于上升阶段,但信息安全协调机制还不够健全,部分机构在IT外包风险控制、自主运维等方面仍存在一些薄弱环节,可能对金融网络和信息系统的稳定运行产生一定影响。
五、化解金融风险、增强金融业稳健性的政策建议
一是深化经济结构调整,转变经济增长方式。二是优化信贷资源配置,积极支持经济发展。三是做实做强金融产业,提升风险管理水平。四是增强风险监测合力,防范系统性金融风险。五是改善金融生态环境,强化金融基础设施建设。六是抓住人民币国际化契机,推动金融开放合作。
